前段时间，“行家说三代半”分析了意法半导体、英飞凌、安森美、Wolfspeed、天岳先进、天科合达等SiC企业的2023年业绩。
今天，我们继续分析6家具有代表性的SiC玩家最新财报，包括：
● 罗姆：年度SiC营收目标19.2亿元不变，未来产能增加35倍；
● X-fab:2023年SiC收入达到5.2亿元，将投资39亿扩产，年产能增加12万片；
● 纳微：2023年营收达到5.7亿，预计今年增加40-50%；
● 爱发科：本季度SiC订单占80%，未来SiC设备营收将增长150%；
● 爱思强：2023年SiC+GaN设备收入超30亿，SiC设备收入超16亿；
● Axcelis：SiC设备收入超27亿，中国占4-6成。
罗姆：23Q3营收为55.58亿，净利润为2.7亿
2月1日，罗姆在官网公布了2023财年第三季度的财务报告，该季度其营收为1158亿日元（约合人民币55.58亿），其中IC和分立器件部门贡献近90%的收入。
该季度的净利润为77亿日元（约合人民币3.7亿），营收和利润同比分别下滑11.1%、50.7%，主要受到经济下行、需求疲软等影响。
罗姆还在财报中提到，中国和欧洲的SiC业务正在扩⼤，并且趋势稳定，年初制定的400亿日元（约合人民币19.2亿）销售⽬标不会改变。未来，罗姆2025财年的SiC销售目标是1300亿日元（约合人民币62.25亿）；2027财年目标是达到2700亿日元（约合人民币129.29亿），是2022财年的9倍，照此计算，2022年罗姆的SiC营收约为300亿日元（约合人民币14.36亿）。
来源：行家说《季度内参-第三代半导体与新能源汽车24Q1》
罗姆表示，未来将继续增加SiC产能并提⾼⽣产效率，以应对市场订单。罗姆半导体（上海）有限公司董事长藤村雷太在接受“行家说三代半”采访时表示：“罗姆正在加快实施SiC投资计划，预计在2021~2027年的7年内总共投资5100亿日元（约合人民币248亿元）。”
根据“行家说三代半”此前报道，2023年7月，罗姆宣布其宫崎第二工厂正在打造8英寸SiC产线，总投资为2892亿日元（约合人民币143亿元）。
该工厂计划于2025年1月开始供应SiC晶圆，年产能为70.8万片；2026年4月开始供应SiC功率半导体，年产能为72万片。随着产能扩充，罗姆预测其2030财年SiC产能将扩增至2021财年的35倍。
X-fab：SiC收入达到5.2亿元，投资39亿扩产
2月8日，X-fab也公布了2023年第四季度及全年业绩。
据悉，2023年全年，X-fab实现了9.068亿美元（约合人民币64.56亿）的营收，同比增长23%，EBITDA利润为2.456亿美元（约合人民币17.5亿），同比增长82%，其中，SiC业务贡献了0.73亿美元（约合人民币5.2亿）的收入。
综合X-fab近两年SiC收入来看，其业绩保持稳定增长，2023年Q4同比增长92.62%，2023全年同比增⻓33%。此外，2023年SiC晶圆生产总数同⽐增⻓58%，但由于大部分客户自行采购原始晶圆并将其委托给 X-fab，导致该部分收入被稀释。
X-fab首席执行官Rudi De
Winter在财报会议中还披露，他们将在2024财年投资金额5.5亿美元（约合人民币39.16亿），用于SiC产能扩产，一方面推动德克萨斯工厂的SiC⽣产线扩张，另一方面推进马来西亚晶圆厂的建设，该工厂将在今年夏季完成建筑施工，年末开始搬入设备，目标产能为10000片/月，年产12万片。
纳微：2023年营收5.7亿，预计今年增加40%
2月29日，纳微在官网公布了2023 年第四季度和全年财务业绩，并举行财报电话会议。
截至2023年12月31日，纳微全年营收为7950万美元（约合人民币5.7亿），同比增长109%，他们预计2024年营收将同比增长40%到50%。
纳微全年的GAAP 毛利率为 39.1%，同比上涨7.6%，GAAP营运亏损为1.181亿美元（约合人民币8.4亿），同比减亏4.4%。
纳微在财报及会议中还透露：
●电动汽车方面，基于 SiC 的车载充电器已经在今年陆续投产，客户包括极氪、沃尔沃、Smart 等品牌。此外，纳微还与车载充电器供应商欣锐科技建立联合设计中心，推动SiC技术的应用；
●充电桩方面，除了与SK Signet开展的SiC合作外，纳微在美国、欧洲和亚洲增加的多个充电桩一级开发项目将于今年下半年开始量产，预计到 2025 年贡献超过500万美元（约合人民币4000万元），同时，GaN IC技术在电动汽车领域有望于2025年实现采用及量产。
●太阳能/储能方面：美国前五大太阳能设备制造商中，有3家与纳微进行合作，持续用SiC/GaN取代硅。目前，全球前10大太阳能制造商中，大多数已使用纳微的SiC技术，预计GaN的采用将在2024年底逐渐增加，这些新的需求预计将在 2025 年增加数千万美元的收入。
●家电应用领域，目前纳微与全球前十的家电设备制造商中的7家进行合作，目前正在推动的一级厂商家电合作将在2024年底为公司带来额外的营收。
●数据中心方面：预计有超过20家客户的设计将在2024年逐步投入生产，相关收入或为 300 万至 500 万美元（约合人民币0.2亿至0.4亿）；
●消费类市场方面，目前全球排名前十手机OEM厂商都已跟纳微合作；
●其它市场，纳微GaN被卫星互联网设备的地面终端采用，将于2024年下半年逐步投产，预计每年获得超过500万美元（约合人民币0.4亿）的收入；
爱发科：SiC订单占80%，营收将增长150%
2月13日，爱发科发布了2023财年第二季度的财务报告，在2023财年上半年，爱发科实现1202亿日元（约合人民币57.7亿）的销售额，同比增长8%，获得1340亿日元（约合人民币64.32亿）的订单额，同比增长4%,，其中SiC功率器件和电池相关业务贡献了大量订单，主要来自中国及日本市场。
财报中进一步透露，上半年的功率器件设备订单，从设备类型来看，80%左右来源于SiC，10%来源于Si-MOSFET，少数是IGBT；按地区划分，中国占60%，⽇本占40%；从设备来看，约60%是离子注入机，约30%是溅射设备，还有10%是Si-MOSFET的蒸发设备。
目前，爱发科已经获得日本企业6英寸SiC离子注入设备的订单，未来随着SiC衬底扩径（6-8英寸）及SiC 结构转型（平面-沟槽），爱发科将把增⻓重点放在8英寸SiC设备上，规划在2025财年SiC收入增长至2022财年的1.5倍。
爱思强：2023年营收近50亿，SiC/GaN收入超30亿
2月29日，爱思强在官网公布了2023年财务报告，还召开了财报电话会议。
财报透露，2023年全年，得益于SiC及GaN功率器件的需求推动，爱思强收入约为6.3亿欧元（约合人民币49.2亿），同比增长36%，净利润为1.45亿欧元（约合人民币11.3亿），同比增长45%。其中，SiC/GaN设备收入分别占设备总收入的75%，全年总收入的63%——30.996亿人民币。
订单量方面，爱思强也创下新高。2023 财年，爱思强的订单总额为6.407 亿欧元（约合人民币50亿），同比增长9%，包括来自全球半导体行业部分巨头的大量订单，此外，2023年设备订单积压量已高达3.537亿欧元（约合人民币27.6亿）。
爱思强首席执行官 Felix Grawert表示，他们G10-SiC可支持客户向 200 毫米晶圆过渡，去年该产品贡献了设备总收入的约三分之一（按此计算，约为16亿人民币），爱思强在SiC领域的市场份额为 50% – 60%。另外，G10-GaN能满足大批量的生产需求，帮助客户实现降本增效，大多数现有客户已将重复订单转向 G10-GaN。
为了加强研发实力，他们决定在黑措根拉特的总部新建一座爱思强创新中心，计划投资约 1 亿欧元。该项目于2023年第四季度举行奠基仪式，目前结构工程正在进行中。
爱思强还预测，下一轮的SiC和GaN产量扩张将在2025年开始。
Axcelis：SiC收入超27亿，中国占4-6成
2月7日，Axcelis（亚舍立）公布了2023年第四季度和全年的财务业绩。2023年全年，Axcelis报告收入为11.3亿美元（约合人民币80.5亿），同比增长 23%，净利润为2.463亿美元（约合人民币17.5亿），同比增长35%。
其中，Axcelis的SiC设备业务占总营收的34%（照此计算，约为27亿人民币），成为重要增长动力。
对于碳化硅业务，Axcelis总裁兼首席执行官 Russell Low在财报会议中还透露：
●Axcelis目前正与多个地区的客户开展3项Purion H200 SiC系统测试，其中2个系统为150mm，另一个系统为200mm。
●中国市场贡献了40% 到 60% 的收入，其中SiC订单表现突出，成为Axcelis的主要市场之一；
●预计在2024年，SiC将占Axcelis系统总收入的 50%。