库存与价格调整完毕，锂电产业渐入佳境。
近日，国内多家新能源车企公布全年销量数据。
其中，比亚迪2023全年完成销量302.4万辆，同比增长62.3%，理想汽车2023全年完成37.6万辆，同比增长182.2%，广汽埃安2023全年完成48万辆，同比增长77%。此外，小鹏、零跑、蔚来、极氪、岚图等新能源车企均取得不错的同比增长。
从不同车企的销量数据和年度销量指标完成度来看，头部车企的销量完成度更好，如比亚迪、理想汽车均超额完成目标，广汽埃安和问界也完成了超90%的销售指标。相比之下腰部及以下新能源车企销售完成度表现一般，这也表明新能源车市表现也呈现分化趋势。
梳理2023年12月份乃至2023全年动力电池产业链的变化，尤其是下游新能源车市，与以往销售周期高开高走的形势不同的是，今年的新能源车市表现为低开高走，但是在高走过程中，2023年表现出更强的复苏态势，到2023年12月，新能源车市继续延续“金九银十”旺季周期。
根据中汽协公布的汽车经销商统计数据，12月份汽车经销商的库存预警指数为53.7%，环比下降6.7个百分点，景气度有所提升。
在电池装机数据方面，下游车市低开高走的销售走势同样带动动力电池出货全年依次累高。市场数据显示，截至2023年11月份，动力电池装机量达339.7GWh，同比增长31.4%，整体保持中高程度的增长速度。
再到中上游电芯、材料环节，2023年受到产能过剩和车市开年销售周期的变化影响，电芯、材料环节集中表现为两大关键词——降价、去库存。
一方面是以碳酸锂为代表的原材料价格从年初的50万元/吨的水平，到2023年底已经跌至10万元/吨，这也带动包括六氟磷酸锂、电解液、三元材料、磷酸铁锂等多种材料的价格变化。同样，负极材料、隔膜材料、集流体材料如铜箔也受到产业链降本诉求影响，价格阴跌不止。电芯成品的单价也从年初1元/Wh跌破0.5元/Wh。
另一方面则是电芯和材料大厂扭转备货思维，转向更为谨慎的库存策略，根据高工锂电观察，2023年开年部分电芯、材料厂商的库存在两个月甚至更长的时间，到了年底，多数电芯和材料厂商的库存水平已经降1月甚至更低的水平，多家龙头材料、电芯厂商也纷纷表现，继续维系谨慎、灵活的采购和库存策略。
尽管2023年历经了一系列复杂的产业调整，但是总的来看产业链库存减少并趋于稳定，行业内的投扩产步伐更为慎重谨慎，行业供需结构更为平衡，材料价格的下降也帮助电芯完成阶段性的降本任务，进而为新能源汽车渗透率地提高打下基础。
展望2024年，以新能源车市带动的动力电池产业链正行稳致远，理想汽车近期公布了2024年挑战80万辆的年度销售目标。蔚来汽车提到，2024-2025年，高端智能电动汽车将进入爆发式增长阶段。
高工锂电产业研究院（GGII）认为，2024年，在核心部件动力电池成本持续下降以及更多、更丰富车型推出的情况下，国内新能源汽车销量仍将持续增长，预计2024年国内新能源汽车销量将达1150万辆，新能源乘用车销量达1100万辆，电动化渗透率有望突破40%。